سرمایه گذاری ESG و سهام ESG چیست؟

سرمایه‌گذاری ESG شکلی از سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی است که بازده مالی را در کنار تأثیر شرکت بر محیط‌ زیست، ذینفعان آن و کره زمین در اولویت قرار می‌دهد. ۳ معیاری که سرمایه گذاران ESG برای ارزیابی عملکرد پایداری شرکت استفاده می کنند شامل این موارد است:

• محیطی

• اجتماعی

• حاکمیتی

عملکرد مالی سهام ESG اخیرا توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است. در طول آشفتگی بازار مربوط به همه‌گیری COVID-19، بسیاری از شرکت‌ها با سوابق قوی ESG نوسانات کمتری نسبت به همتایان غیر ESG خود نشان دادند.

در مورد نرم افزار مدیریت امور سهام و سهامداران بیشتر بدانید.

برای بسیاری از سرمایه گذاران، این عملکرد سرمایه گذاری ESG و فرض آن را می توان تأیید کرد که رفتار شرکتی خوب به معنای نتایج تجاری بهتر است.

ESG مخفف چیست؟

“ESG” مخفف حاکمیت محیطی، اجتماعی و شرکتی است.

E برای محیط زیست است

مؤلفه محیطی به چگونگی تأثیر یک شرکت بر سیاره از طریق موارد زیر می پردازد:

• سیاست های تغییر اقلیم

• انتشار گازهای گلخانه ای

• ردپای کربن و شدت کربن

• استفاده و حفظ آب، صید بی رویه و دفع زباله

• استفاده از انرژی های تجدیدپذیر

• روش های بازیافت و دفع

• محصولات سبز، فناوری ها و زیرساخت ها

• مشوق های کارکنان برای ترویج استفاده از خودرو، حمل و نقل عمومی، رفت و آمد با دوچرخه و غیره.

• ارتباط با آژانس حفاظت از محیط زیست ایالات متحده (EPA) و سایر نهادهای نظارتی محیط زیست

در مورد نرم افزار سهامداران بیشتر بدانید.

S برای اجتماعی است

مؤلفه اجتماعی ESG مسائلی را پوشش می دهد که بر کارکنان، مشتریان، مصرف کنندگان، تأمین کنندگان و جامعه محلی تأثیر می گذارد. مثالها عبارتند از:

• درمان و جبران خسارت کارکنان

• مشارکت و جابجایی کارکنان

• آموزش و توسعه کارکنان

• سیاست های ایمنی کارکنان و پیشگیری از آزار جنسی

• تنوع و شمول در استخدام، ترفیع و دستمزد افزایش می یابد

• منبع یابی زنجیره تامین اخلاقی

• ماموریت یا هدف بالاتر

• عملکرد خدمات مشتری

• فعالیت حمایت از مصرف کننده، از جمله شکایت، فراخوان، و مجازات های نظارتی

• تلاش‌های لابی‌گری و موضع‌گیری عمومی در مورد مسائل عدالت اجتماعی

در مورد برنامه مدیریت امور سهام  بیشتر بدانید.

G برای حکومت است

مؤلفه حاکمیت به استقلال هیئت مدیره، اثربخشی رهبری و اخلاق تجاری مربوط می شود. موضوعات خاص عبارتند از:

• غرامت، جوایز و امتیازات اجرایی و اینکه آیا آنها به ارزش تجاری بلندمدت مرتبط هستند یا خیر

• خط‌مشی‌هایی که رویه‌های تجاری اخلاقی را تعریف و اجرا می‌کنند

• تنوع هیئت مدیره و تیم مدیریت

• احتمال تضاد منافع اعضای هیئت مدیره

• توانایی سهامداران برای معرفی نامزدهای هیئت مدیره

• اینکه آیا طول دوره در بین اعضای هیئت مدیره متفاوت است

• تفکیک نقش رئیس و مدیرعامل

• نحوه تصمیم گیری آرای هیئت مدیره با اکثریت یا توسط افرادی که بیشترین آرا را دریافت می کنند

• این که آیا شرکت سهام دو یا چند طبقه صادر می کند

• شفافیت ارتباطات سهامداران

• تاریخچه دعاوی سهامداران

• ارتباط با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و سایر نهادهای نظارتی

در مورد نرم افزار سهامداری بیشتر بدانید.

نحوه ارزیابی عملکرد ESG شرکت

۱- گزارش شرکت.

شرکت‌هایی که متعهد به ابتکارات ESG هستند، باید اهداف قابل اندازه‌گیری، به علاوه پیشرفت در برابر آن اهداف را در گزارش‌های دوره‌ای پایداری منتشر کنند.

با این حال، برخی از گزارش های پایداری بهتر از سایرین هستند. به دنبال گزارشی باشید که از استانداردهای ESG که توسط ابتکار گزارشگری جهانی (GRI) و/یا اصول سازمان ملل برای سرمایه گذاری مسئولانه (PRI) ایجاد شده است، پیروی کند.

در مورد نرم افزار مدیریت امور سهام و سهامداران بیشتر بدانید.

۲- منابع شخص ثالث.

همچنین می‌توانید از منابع شخص ثالث برای تأیید گزارش‌های پایداری استفاده کنید، مانند:

• رتبه بندی MSCI ESG

• رتبه بندی ESG Sustainalytics

برای مسائل مربوط به کارمندان به طور خاص، نگاه کنید به:

• بهترین شرکت های فورچون برای کار

• فوربس فقط ۱۰۰

• نظرات کارمندان در وب سایت هایی مانند Glassdoor.com

در مورد نرم افزار اسناد بخوانید.

برای تحقیق در مورد ویژگی های حاکمیت شرکتی، با جستجوی نوع پرونده DEF 14A، به بیانیه های پروکسی در وب سایت SEC دسترسی پیدا کنید.

سهام ESG ریسک پرتفوی را کاهش می دهد

در هر صنعتی، مسائل زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی خطرات جدی برای عملیات و سود ایجاد می کند. سه نمونه از پیامدهای منفی وجود دارد که می‌توانستند با سیاست‌های پیشگیرانه ESG کاهش یابند در اینجا آمده است:

در مورد نرم افزار مدیریت امور سهام  بیشتر بدانید.

ارائه دهنده انرژی PG&E (NYSE:PCG) در سال ۲۰۱۹ به دلیل آتش سوزی های جنگلی ناشی از تغییرات آب و هوایی در کالیفرنیا اعلام ورشکستگی کرد. PG&E و همتایانش می‌توانستند خطرات زیست‌محیطی جمعی خود را با فعالیت پیشگیرانه برای محدود کردن انتشار کربنی که در گرمایش جهانی نقش دارد کاهش دهند.

تایسون فودز (NYSE:TSN) در سال ۲۰۲۰ به دلیل مرگ غیرقانونی پس از اینکه به کارمندان مبتلا به علائم کووید-۱۹ دستور داده شد به گزارش کار ادامه دهند، شکایت کرد.

ولز فارگو (NYSE:WFC) پس از کشف یک طرح حساب جعلی در سال ۲۰۱۶ توسط دفتر حمایت مالی مصرف کننده، ۵۰۰۰ کارمند خود را اخراج کرد. مدیر عامل، جان استامپف مجبور به استعفا شد و بانک اعتبار خود را از دفتر کسب و کار بهتر از دست داد.

شرکت‌هایی که فعالانه برای مقابله با ریسک‌هایی از این دست تلاش می‌کنند، باید شاهد اختلالات کمتری در کسب‌وکار باشند و در طول زمان نتایج مالی قابل‌اعتمادتری تولید کنند. این به معنای کاهش ریسک نزولی برای سهامداران است.

در مورد نرم افزار مدیریت سهام  بیشتر بدانید.

تمرکز بالای ESG، بازده بالا

همچنین تحقیقات رو به رشدی وجود دارد که نشان می‌دهد، علاوه بر ریسک پایین‌تر، سهام ESG نتایج مالی قابل مقایسه یا برتری را در مقایسه با همتایان خود که بر ESG متمرکز نیستند، ایجاد می‌کنند.

استارت‌آپ مدیریت دارایی Arabesque دریافت که شرکت‌های S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC) در پنجک برتر ESG بیش از ۲۵ درصد از پنجک پایین بین سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۸ عملکرد بهتری داشتند. قیمت سهام شرکت‌های ESG نیز نوسانات کمتری داشت.

دن هانسون و روهان دانوکا در مجله مالی شرکت کاربردی به این نتیجه رسیدند که «به نظر می‌رسد شواهد روشنی وجود دارد که نشان می‌دهد شرکت‌هایی با شاخص‌های کیفیت غیرمالی بالا به نظر می‌رسد در معیارهای مبتنی بر بازار و حسابداری عملکرد بهتری دارند.»

ESG به عنوان شاخص رهبری قوی

اینکه چرا شرکت های ESG عملکرد بهتری دارند مشخص نیست. یک نظریه این است که تمرکز ESG شرکتی مستلزم رهبری نمونه است. ابتکارات ESG برنامه‌های بلندمدتی هستند و توانایی یک تیم رهبری برای تحقق نتایج بلندمدت – در حالی که تجارت اصلی را به خوبی اداره می‌کند – یک نقطه قوت رقابتی است.

در مورد برنامه سهام  بیشتر بدانید.

برچسب‌ها:حاکمیت محیطی، اجتماعی و شرکتی, سرمایه گذاری ESG, سهام ESG