۸ عامل مهم و موثر در نوسان بازار سهام
بازار بورس اوراق بهادار، که در آن معاملات گاهی منجر به سود و گاهی ضرر می شود، به دلیل نوسان بازار سهام قیمت ها همیشه “ریسک پذیر” خوانده می شود. بنابراین ، این تغییرات قیمت به چه چیزی بستگی دارد؟ در این مقاله به این موضوع می پردازیم.
همه می خواهند از بورس درآمد کسب کنند. اما برای این شما باید برخی از مشکلات را تحمل کنید. به زبان ساده، مطمئناً شنیده اید که بازار سهام مکانی پر از ریسک است. یا، هنگامی که در این بازارها سرمایه گذاری کردید، باید برخی موارد را بدانید.
پس چرا همه می گویند بورس اوراق بهادار بازار پر ریسکی است؟
پاسخ این سوال در واقع ساده است. نوسانات قیمت در ابزارهای سرمایه گذاری که در اینجا معامله می شوند وجود دارد. این نیز نگرانی شماره یک سرمایه گذاران است.
قیمت گذاری در بازار با توجه به توازن عرضه و تقاضا در بازار سهام شکل می گیرد. نوسانات لحظه ای قیمت ها به شدت بر بسیاری از سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. اگر می خواهید بدانید که نوسان بازار سهام از چه چیزی ناشی می شود، این محتوا برای شما مناسب است.
اطلاعات عمومی درباره نوسانات بازار سهام
قیمت ها در بازارها از طریق عرضه و تقاضا در بازار سهام شکل می گیرد. تک شکل گیری قیمت، که یکی از مهمترین ویژگی های صرافی ها است، از این طریق نیز ارائه می شود. اولین سیستم های بورس اوراق بهادار با هدف حفظ نظم قیمت ها و جلوگیری از تورم ایجاد شد. امروز این وظایف توسط بورس انجام می شود. به دلیل تغییر در عرضه و تقاضا، نوسان طبیعی قیمت ها وجود دارد.
انتخاب ابزار سرمایه گذاری
سرمایه گذار در انتخاب ابزار سرمایه گذاری که با آن تجارت خواهد کرد آزاد است. عواملی که بر قیمت گذاری هر ابزار سرمایه گذاری تأثیر می گذارند نیز با یکدیگر متفاوت هستند. یک سرمایه گذار تازه کار، کم و بیش جهت نوسان قیمت را پیش بینی خواهد کرد.
فراتر از همه اینها، برای پیش بینی نوسان بازار سهام رخ داده، لازم است بدانیم که چه چیزی باعث این امر شده است. انواع تحولاتی که در یک کشور یا در سراسر جهان طنین انداز است، بر قیمت های بازار یا بالا یا پایین تأثیر می گذارد. سرمایه گذار که می خواهد در بورس اوراق بهادار موفق باشد تنها با دانستن دلیل و چگونگی تغییر قیمت می تواند این کار را انجام دهد.
در زیر، برخی از عواملی را که باعث ایجاد نوسانات در بازارهای بورس می شوند ، ذکر کردیم.
اجزای عرضه و تقاضا
می توانیم بگوییم که عرضه و تقاضا که یکی از اولین عواملی است که هنگام صحبت درباره بورس به ذهن خطور می کند. یکی از مهمترین عوامل تعیین کننده قیمت است.
انواع تحولات در داخل یا خارج از کشور به طور غیر مستقیم بر عوامل عرضه و تقاضا تأثیر می گذارد. معاملات خرید و فروش فوری از عوامل تعیین کننده قیمت سهام هستند.
در حالیکه سرمایه گذاران با اقدامات فروش خود اقدام به عرضه می کنند و این منابع بالاتر از تقاضا هستند، یک حرکت نزولی در قیمت ها مشاهده می شود. اگر تقاضا بیش از عرضه باشد، باعث حرکت رو به بالا ی قیمت ها می شود.
هر از گاهی، سرمایه گذاران بسته به نوسان بازار سهام و قیمت ها، از گزاره های مشابه اظهارات فوق استفاده می کنند. روند بازار خرس و گاو نر عباراتی است که برای بیان جهت بازار استفاده می شود.
تحولات کشور
در بالا توضیح دادیم که یکی از مهمترین موضوعاتی که در قیمت گذاری بورس نقش دارد، تعادل عرضه و تقاضا است. در این زمینه، می توان نتیجه گرفت که عوامل موثر بر عرضه و تقاضا به طور کلی بر بازارهای سهام تأثیر می گذارند. تحولات سیاسی، اجتماعی و اقتصادی ثبت شده در کشور قطعاً در نوسان بازار سهام تأثیر خواهد داشت.
واقعه دیگری که می توانیم به عنوان نمونه ای از تحولات کشور بیان کنیم، انتخابات با آرا مردم است. تغییرات در حزب حاکم در نتیجه انتخابات یا برعکس، ثابت ماندن ممکن است باعث کاهش یا افزایش بازار سهام در پرتو انتظارات افزایش و کاهش سرمایه گذاران شود.
البته داده های رشد اقتصادی اعلام شده در دوره های خاص یکی از مهمترین تحولات تأثیرگذار بر بازار بورس اوراق بهادار است. تمام این عواملی که ذکر کردیم عوامل تعیین کننده در عرضه و تقاضا هستند. زیرا بر قدرت خرید افراد تأثیر می گذارند. بیایید مثالی از کشورمان بزنیم. هنگامی که اقتصاد ایران در اینجا رشد کرد، همچنین مشخص شده است که شرکت های عامل شانس گرفتن فرصت های رشد و سود را افزایش می دهند. بر این اساس ، قیمت سهام احتمالاً افزایش خواهد یافت.
تحولات خارج از کشور
بازارهای سهام ایالات متحده و اروپا در بازار بورس کشور ما بسیار موثر هستند. البته بازارهای سهام در این کشورها تحت تأثیر هرج و مرج، داده های اقتصادی و برخی تحولات سیاسی و اقتصادی در آنجا نیز قرار دارند. باید نه تنها در داخل کشور بلکه در خارج از کشور نیز تحولات را دنبال کند. اقتصاد چین، یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان، مطمئناً با انواع تحولاتی که ایجاد می کند، بازارهای کشور ما را تحت تأثیر قرار خواهد داد. البته ارزیابی فقط برای چین درست نیست.
این واقعیت که داده های اشتغال غیر کشاورزی، که هر ماه در ایالات متحده به طور منظم اعلام می شود، بالاتر یا کمتر از حد انتظار است. داده های رشد کشور دیگری اعلام می شود. یا کاهش نرخ بهره توسط بانک های مرکزی خارجی بر نوسان بازار سهام تأثیر می گذارد.
عملکرد شرکت ها
داشتن اطلاعاتی در مورد وضعیت عمومی شرکت ها برای سرمایه گذاران ضروری است. زیرا این یکی از عناصر اصلی عرضه و تقاضا است. بنابراین چگونه یک سرمایه گذار از شرکت یاد می گیرد؟ با بررسی وضعیت اقتصادی فعلی شرکت، قدرت آن در مدیریت سرمایه گذاری هایی که ثبت کرده و امکان توزیع سود سهام می توان یک ایده کلی بدست آورد. وضعیت فعلی شرکت در نوسان بازار سهام یک شرکت نقش دارد.
وضعیت بورس هر چقدر نامساعد باشد، تحولات غیرمنتظره در شرکت ها (مانند مرگ رئیس هیئت مدیره، عدم امکان گرفتن مناقصه) بر قیمت سهام تأثیر منفی می گذارد.
با این حال، باید بیان کنیم که تأثیر مثبت و منفی با درک سرمایه گذاران شکل می گیرد. بخشی که یک شرکت در آن فعالیت می کند از نظر عرضه و تقاضا نیز مهم است. به عنوان مثال، شرکت های هواپیمایی یکی از سهام هایی است که سرمایه گذاران به شدت جذب آن می شوند.
سیاست های پولی
می توان گفت یکی دیگر از عوامل مهم تأثیرگذار بر نوسان بازار سهام بدون شک سیاست های پولی ایجاد شده توسط بانک های مرکزی است. حتی انتظاراتی که قبل از اعلام سیاست های پولی در بازار رخ می دهد، تأثیر مثبت یا منفی بر بازار و ابزارهای سرمایه گذاری دارند.
مثلا؛ فدرال رزرو ایالات متحده (FED) که در سال ۲۰۱۹ چهار بار متوالی نرخ بهره را کاهش داد، سیاست پولی انبساطی را اجرا کرد. جلسات سیاست های پولی برگزار شده باعث حرکت و نزول در بازارهای بورس شد.
کشورها می توانند با توجه به شرایط اقتصادی فعلی، سیاست های انبساطی یا انقباضی را در سیاست های پولی خود اعمال کنند. سرمایه گذاری هایی که بسته به شرایط انتظارات آنها کاهش می یابد، تمایل دارند خودرویی را که در اختیار دارند بفروشند.
روابط بین کشورها
بازارهای سهام جهانی، به ویژه کشورهای در حال توسعه، تحت تأثیر وضعیت فعلی روابط بین کشورها قرار دارند. توافق، اختلاف نظر، هر موقعیتی بین دولت ها می تواند باعث نوسان بازار سهام شود. بیایید به یاد بیاوریم جنگ تجاری بین ایالات متحده آمریکا و چین که نزدیک به دو سال طول کشید. کوچکترین پیشرفت از هر دو طرف بلافاصله بازارهای سهام را تحت تأثیر قرار داد. سرانجام، آرامش با توافق نامه تجارت مرحله اول که اخیراً امضا شد، آغاز شد. اما حتی این پیشرفت مثبت باعث نوسانات فوری در بازار سهام شد.
اوضاع سیاسی ، جنگ و تحولات تروریستی
شرایطی که آرامش در جهان یا کشور را برهم می زند، بر بازارها تأثیر می گذارد. همه ما می دانیم که اقتصاد و سیاست مفاهیمی هستند که جدا از یکدیگر قابل بررسی نیستند. بنابراین، تنش های سیاسی تجربه شده، البته در اقتصاد نیز تأثیر خواهد گذاشت.
عدم اطمینان سیاسی اضطراب را در بازارها ایجاد می کند و سرمایه گذاران از بازارها دور می شوند. زیرا پیش بینی جهت نوسان بازار سهام دشوار است. به همین ترتیب، نگرانی های ناشی از تروریسم ممکن است باعث کاهش بازارها شود.
بلایای طبیعی
نوسانات در بازارهای سهام ممکن است به دلایل زیادی مانند بلایای طبیعی و شرایط فصلی رخ دهد. از طرف دیگر، سرمایه گذاران باید دلایل این نوسانات را دنبال کرده و پرتفوی خود را بر این اساس هدایت کنند. بلایای طبیعی که اتفاق می افتد تأثیر منفی آنها بر زندگی ما در بازارها را به همان شیوه منعکس می کند. بازارها بخصوص در مواردی مانند زمین لرزه، سیل و رانش زمین قطعاً تحت تأثیر قرار می گیرند.
چگونه سرمایه گذاران کمتر تحت تأثیر نوسانات قرار می گیرند؟
همانطور که ذکر کردیم، تغییر قیمت در بازارهای بورس در برخی موارد اجتناب ناپذیر است. زیرا بسیاری از آنها برخلاف میل سرمایه گذاران اتفاق می افتد. در چنین شرایطی، سرمایه گذار باید آرام باشد و از تصمیم گیری ناگهانی خودداری کند.
همه می خواهند اوج اتفاق بیفتد زیرا سقوط ترسناک است. بنابراین چگونه یک سرمایه گذار موفق می شود کمتر تحت تأثیر نوسان بازار سهام قرار گیرد؟
چند پیشنهاد برای شما
- شما باید اخبار از سراسر جهان را دنبال کنید. تمام عواملی را که در بازارها و ابزارهای سرمایه گذاری تأثیرگذار است مشاهده کنید. شما باید سطح دانش خود را در زمینه اقتصاد و دارایی افزایش دهید.
- برای اطمینان از تعادل ریسک – سود ابزارهای سرمایه گذاری در نمونه کارها، باید پیرو و تحلیلگر خوبی در بازار باشید. اگر دانش شما در این مورد ناکافی است، می توانید به نظرات کارشناسان مراجعه کنید.
- به عنوان یک سرمایه گذار، اگر نحوه کار بازارها را بفهمید، این توانایی را به شما می دهد که پیش از موعد نوسانات را پیش بینی کنید. همچنین می توانید به وضوح ببینید که حرکت های شما به احتمال زیاد به برنده تبدیل می شود.
- نکته دیگری که باید از آن آگاه باشید این است که نباید عجله داشته باشید. وقتی افت قیمت سهام را تشخیص می دهید، ممکن است یک تصمیم منطقی به نظر برسد که آن را با قیمت مقرون به صرفه خریداری کنید. اما حقیقت اینگونه نیست. زیرا هیچ تضمینی برای افزایش دوباره و قطعی آن سهام وجود ندارد. شما نباید سعی کنید بلافاصله یک سهام را بفروشید؛ زیرا قیمت آن افت کرده است. با منطق قبلی پیش نروید.
- شما باید با دنبال کردن داده های اقتصادی فاش شده، پیش از این داده ها برآورد خود را انجام دهید. به عنوان مثال، داده های مثبت معمولاً باعث افزایش قیمت ها می شوند. در حالی که داده های منفی معمولاً باعث کاهش می شوند. بنابراین ، اگر بازار را از نزدیک دنبال کنید و از تقویم اقتصادی مطلع شوید، می توانید از قبل اقدامات احتیاطی را انجام دهید.
- شما باید موضوعاتی مانند جنگ، تروریسم، بلایای طبیعی، بحران اقتصادی، داده های اقتصاد کلان، عدم اطمینان سیاسی و سیاست های پولی را دنبال کنید. برای شما مهم است که از ابزارهای سرمایه گذاری در سبد سهام خود سود ببرید.
- شما باید دانش و تجربه خود را روز به روز افزایش دهید. با پیگیری منظم اخبار بتوانید تأثیرات تحولات در بازارها را تفسیر کنید. برای این کار می توانید از آموزش رایگان و سرویس حساب آزمایشی استفاده کنید.
