نسبت حقوق صاحبان سهام: تعریف و فرمول محاسبه
در دنیای مالی و حسابداری، معیارها و نسبت های مختلف به تحلیلگران، سرمایه گذاران و مدیران کمک می کند تا سلامت مالی و عملکرد یک شرکت را ارزیابی کنند. یکی از این معیارهای مهم، نسبت حقوق صاحبان سهام است.
نسبت حقوق صاحبان سهام چیست؟
نسبت حقوق صاحبان سهام (رابطه حقوق سهامداران) یک معیار مالی است که نسبت کل دارایی های یک شرکت را که توسط حقوق صاحبان سهام تامین می شود اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر، نشان می دهد که چه مقدار از دارایی های شرکت به طور کامل در اختیار سهامداران است.
درک نسبت حقوق صاحبان سهام به چند دلیل حیاتی است:
ثبات مالی: رابطه حقوق سهامداران بالاتر به طور کلی نشان دهنده ثبات مالی بیشتر است. زیرا به این معنی است که شرکت کمتر به تامین مالی بدهی متکی است.
ارزیابی ریسک: به سرمایه گذاران و اعتباردهندگان کمک می کند تا سطح ریسک مالی مرتبط با یک شرکت را ارزیابی کنند.
بینش اهرمی: نسبت حقوق صاحبان سهام بینشی در مورد اهرم شرکت ارائه می دهد. و نشان می دهد که چقدر از عملیات آن از طریق حقوق صاحبان سهام در مقابل بدهی تامین می شود.
ابزار مقایسه: امکان مقایسه آسان بین شرکت ها در همان صنعت یا بخش را فراهم می کند.
بیشتر بخوانید: تفاوت ضمانت‌نامه‌ها و گزینه‌های سهام
فرمول محاسبه رابطه حقوق سهامدران
نسبت حقوق صاحبان سهام با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:
رابطه حقوق سهامداران = کل حقوق صاحبان سهام / کل دارایی ها
هر دو جزء این فرمول را می توان در ترازنامه یک شرکت یافت.
کل حقوق صاحبان سهام
حقوق صاحبان سهام نشان دهنده سود باقیمانده در دارایی های یک شرکت پس از کسر بدهی ها است. متشکل از:
سرمایه پرداخت شده: مقدار پولی که سهامداران سرمایه گذاری می کنند.
سود انباشته: سود انباشته ای که به عنوان سود تقسیم نشده است.
کل دارایی ها
کل دارایی ها شامل تمام منابع متعلق به شرکت است که ارزش اقتصادی دارند. اینها معمولاً به صورت زیر دسته بندی می شوند:
دارایی های جاری: وجه نقد، حساب های دریافتنی، موجودی کالا و سایر دارایی هایی که انتظار می رود ظرف یک سال به وجه نقد تبدیل شوند.
دارایی های غیرجاری: سرمایه گذاری های بلندمدت، دارایی ها، ماشین آلات و تجهیزات، دارایی های نامشهود و سایر دارایی هایی که انتظار نمی رود ظرف یک سال به وجه نقد تبدیل شوند.
محاسبه گام به گام
برای محاسبه رابطه حقوق سهامداران:
کل حقوق صاحبان سهام را در ترازنامه تعیین کنید.
رقم کل دارایی ها را در ترازنامه بیابید.
کل حقوق صاحبان سهام را بر کل دارایی ها تقسیم کنید.
نتیجه را به صورت اعشاری یا درصد بیان کنید.
به عنوان مثال، اگر یک شرکت دارای کل حقوق صاحبان سهام ۵۰۰۰۰۰ دلار و کل دارایی ها ۱۰۰۰۰۰۰ دلار باشد، رابطه حقوق سهامداران به صورت زیر خواهد بود:
رابطه حقوق سهامداران = ۵۰۰,۰۰۰ دلار / ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار = ۰٫۵ یا ۵۰٪
تفسیر نسبت حقوق صاحبان سهام
هیچ نسبت سهام “خوب” جهانی وجود ندارد. زیرا بسته به صنعت، اندازه شرکت و مرحله رشد می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد. با این حال، به طور کلی:
رابطه حقوق سهامداران بالاتر (نزدیک به ۱ یا ۱۰۰٪) نشان می دهد که یک شرکت دارای موقعیت مالی قوی تر و ریسک کمتری است.
رابطه حقوق سهامداران پایین تر نشان دهنده اهرم بالاتر و ریسک بالقوه بالاتر است. اما همچنین احتمال بازده بالاتر برای سهامداران را نشان می دهد.
بیشتر بخوانید: ثبت سهامداران شامل چه چیزی است؟
محدودیت های رابطه حقوق سهامداران
در حالی که نسبت حقوق صاحبان سهام مفید است، محدودیت هایی دارد:
کیفیت دارایی ها یا حقوق صاحبان سهام را در نظر نمی گیرد.
ارزش های دفتری استفاده شده در محاسبه ممکن است منعکس کننده ارزش های بازار نباشد.
بدهی های خارج از ترازنامه را در نظر نمی گیرد.
این نسبت را می توان از طریق شیوه های حسابداری دستکاری کرد.
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام
رابطه بدهی به حقوق صاحبان سهام ارتباط نزدیکی با رابطه حقوق سهامداران دارد. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام را که برای تامین مالی دارایی های شرکت استفاده می شود اندازه گیری می کند. رابطه بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتر نشان دهنده اهرم بیشتر و ریسک بالقوه بالاتر است.
بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)
ROE سودآوری شرکت را در رابطه با حقوق صاحبان سهام اندازه گیری می کند. این با تقسیم سود خالص بر حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود. و اغلب در کنار رابطه حقوق سهامداران برای دریافت دید جامع تری از عملکرد مالی یک شرکت استفاده می شود.
نتیجه
رابطه حقوق سهامداران ابزار ارزشمندی برای ارزیابی ساختار مالی و ثبات یک شرکت است. با درک نحوه محاسبه و تفسیر این نسبت، سرمایه گذاران، تحلیلگران و مدیران می توانند بینش مهمی در مورد سلامت مالی یک شرکت به دست آورند. و آن را به طور موثر با همتایان خود در صنعت مقایسه کنند. با این حال، مانند تمام معیارهای مالی، نسبت حقوق صاحبان سهام باید همراه با سایر نسبت‌ها و تحلیل‌ها استفاده شود تا دیدی جامع از وضعیت و عملکرد مالی یک شرکت ایجاد کند.
بیشتر بخوانید: نرم افزار اسناد ، برنامه مودیان ، برنامه حضور و غیاب
روابط عمومی شرکت پارس سیستم آشنا
نرم افزار مدیریت امور سهام برای مدیریت سبد سرمایه گذاری سهام شما طراحی شده است. با کلیک بر روی هر یک از کلمات زیر به صفحه اصلی نرم افزار امور سهام دسترسی خواهید داشت.
نرم افزار امور سهام و سهامداران
نرم افزار مدیریت سبد سرمایه گذاری
برنامه مدیریت سبد سرمایه گذاری