شاخص EPS (سود هر سهم در بورس)؛ کلید درک عملکرد واقعی شرکت‌ها
سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال ارزیابی دقیق‌تر ارزش سهام هستند. یکی از مهم‌ترین ابزارهای سنجش عملکرد مالی شرکت‌ها، شاخص EPS یا سود هر سهم است. این مفهوم، نه‌تنها پایه‌ای برای تعیین نسبت‌های مهمی مانند P/E است، بلکه نقش تعیین‌کننده‌ای در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش سهام دارد.
شاخص EPS چیست؟
EPS مخفف عبارت Earnings Per Share و به معنای “سود هر سهم” است. این شاخص نشان می‌دهد که شرکت چه میزان سود خالص به ازای هر سهم تولید کرده است. فرمول محاسبه EPS:
سود خالص شرکت تقسیم بر تعداد کل سهام شرکت مساوری با EPS
به عبارت دیگر، اگر شرکتی ۱۰۰ میلیارد تومان سود داشته باشد و ۱ میلیارد سهم منتشر کرده باشد، شاخص EPS آن برابر با ۱۰۰ تومان خواهد بود.
انواع EPS در بورس
EPS تحقق‌یافته (TTM): سود واقعی کسب‌شده در ۱۲ ماه گذشته، که مبنای اصلی تحلیل‌ها است.
EPS پیش‌بینی‌شده: سود مورد انتظار برای سال مالی آینده، اعلام‌شده توسط شرکت‌ها در گزارش‌های مالی.
چرا شاخص EPS مهم است؟
مبنای تحلیل P/E: برای محاسبه نسبت قیمت به سود، نیاز به EPS داریم.
ارزیابی عملکرد شرکت: نشان‌دهنده‌ی سودآوری شرکت است.
تأثیرگذار در تقسیم سود: EPS بالا می‌تواند نشانگر توانایی شرکت در پرداخت سود نقدی باشد.
ابزار مقایسه شرکت‌ها: EPS امکان مقایسه عملکرد شرکت‌ها در یک صنعت را فراهم می‌کند.
تفاوت EPS با DPS چیست؟
EPS: سودی است که شرکت به ازای هر سهم کسب کرده است.
DPS: بخشی از EPS است که به‌صورت نقدی به سهامداران پرداخت می‌شود.
مثال:
اگر EPS یک شرکت ۲۰۰ تومان و DPS آن ۱۵۰ تومان باشد، یعنی شرکت ۱۵۰ تومان از سود را تقسیم کرده و ۵۰ تومان را برای سرمایه‌گذاری یا ذخایر نگه داشته است.
شاخص EPS در گزارش‌های مالی
در صورت سود و زیان شرکت، معمولاً EPS در انتهای جدول درج شده است. سامانه‌های تحلیل مانند نرم‌افزار سهامداران یا برنامه مدیریت امور سهام نیز این شاخص را به‌صورت لحظه‌ای نمایش می‌دهند.
نقش EPS در استراتژی سرمایه‌گذاری
سهام با EPS رو به رشد: معمولاً برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب هستند.
EPS منفی: نشانه زیان‌ده بودن شرکت است و باید با دقت بیشتری بررسی شود.
ثبات EPS: شرکت‌هایی با سودآوری پایدار معمولاً ریسک کمتری دارند.
محدودیت‌های استفاده از EPS
تحت تأثیر سیاست‌های حسابداری ممکن است دستخوش تغییر شود.
به تنهایی کافی نیست و باید همراه با دیگر شاخص‌ها مانند NAV یا EV/EBITDA بررسی شود.
در زمان افزایش سرمایه ممکن است رقیق شود. این به معنای کاهش سود هر سهم به دنبال افزایش تعداد سهام شرکت است.
نرم‌افزارهای بورسی و EPS
نرم‌افزارهایی مانند:
نرم‌افزار سهام پارس سیستم آشنا
به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا با تحلیل EPS، مسیر صحیحی برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند.
نتیجه
در تحلیل بنیادی، EPS یکی از اولین مفاهیمی است که باید آموخته شود. سود هر سهم یک شاخص ساده اما قدرتمند، تصویری واقعی از عملکرد شرکت به سهامداران می‌دهد و در کنار سایر ابزارهای تحلیل، می‌تواند راهنمای مطمئنی برای انتخاب سهام مناسب باشد. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری اصولی را آغاز کنید، درک درست EPS اولین قدم شماست.
بیشتر بخوانید:
نسبت P/S (قیمت به فروش) چیست؟ چه کاربردی دارد؟
سامانه ارسال الکترونیک صورتحساب
نرم افزار مدیریت سهام برای مدیریت سبد سهام شما طراحی و ارائه شده است.
برای دریافت برنامه سهام و سهامداران با ما تماس بگیرید.
روابط عمومی شرکت پارس سیستم آشنا