مولفه های حقوق صاحبان سهام چیست؟
سرمایه‌گذاران و متخصصان حسابداری شرکت‌ها برای تعیین نحوه استفاده و مدیریت سرمایه‌گذاری‌های اولیه شرکت و تعیین ارزش‌گذاری شرکت، به مولفه های حقوق صاحبان سهام (SE) و منافع صاحبان اصلی نگاه می‌کنند.
تعداد منافع صاحبان اصلی صرفاً به صورت کل دارایی های شرکت منهای کل بدهی های شرکت محاسبه می شود. اما چندین جزء این محاسبه حقوق صاحبان سهام را تشکیل می دهند.
مولفه های حقوق صاحبان سهام
منافع صاحبان اصلی مقدار پولی است که یک شرکت می تواند به سهامداران بازگرداند. در صورتی که تمام دارایی هایش به نقد تبدیل شود و تمام بدهی هایش پرداخت شود. چهار جزء که در محاسبه حقوق صاحبان سهام لحاظ می شود عبارتند از: سهام معوق، سرمایه پرداخت شده اضافی، سود انباشته و سهام خزانه.
اگر منافع صاحبان اصلی مثبت باشد، یک شرکت دارایی کافی برای پرداخت بدهی های خود دارد. اگر منفی باشد، بدهی های یک شرکت از دارایی های آن بیشتر است. نگاهی به حقوق صاحبان سهام به سرمایه گذاران کمک می کند تا ارزش یک شرکت و پایداری بلندمدت آن را ارزیابی کنند.
منافع صاحبان اصلی، همانطور که اشاره شد، کل مبلغی است که یک شرکت می تواند در صورت انحلال به سهامداران بازپرداخت کند. در دنیای واقعی، بعید است که این اتفاق بیفتد. در صورتی که یک شرکت سهامی عام برای ورشکستگی اقدام کند، سهامداران سهام عادی آخرین صف برای بازپرداخت هستند.
بیشتر بخوانید: حقوق صاحبان سهام چیست و چگونه محاسبه می شود؟
سهام معوق
تعداد سهام موجود جزء لاینفک حقوق صاحبان سهام است. این مقدار سهام شرکت است که به سرمایه گذاران فروخته شده و توسط شرکت خریداری نشده است. این نشان دهنده کل سهامی است که شرکت برای سرمایه گذاران عمومی، افسران شرکت و افراد داخلی شرکت صادر کرده است، از جمله سهام محدود.
این رقم شامل ارزش اسمی سهام عادی و همچنین ارزش اسمی هر سهام ممتازی است که شرکت فروخته است. سهام باقی مانده نیز جزء مهمی از محاسبات دیگر، مانند محاسبات مربوط به سرمایه بازار و سود هر سهم (EPS) است.
مولفه های حقوق صاحبان سهام: سرمایه پرداختی اضافی
عدد مربوط به منافع صاحبان اصلی همچنین شامل مقدار پولی است که برای سهام سهام بالاتر از ارزش اسمی آنها پرداخت می شود که به عنوان سرمایه پرداخت شده اضافی (APIC) شناخته می شود. این رقم از تفاوت بین ارزش اسمی سهام عادی و ممتاز و قیمتی که هر یک به آن فروخته شده و همچنین سهام تازه فروخته شده به دست می آید.
APIC تنها زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار مستقیماً از یک شرکت سهام بخرد. این نشان دهنده مبلغ اضافی است که سرمایه گذار برای سهام یک شرکت بیش از ارزش اسمی سهام در طول عرضه اولیه یک شرکت (IPO) می پردازد. می توانید رقم APIC را در بخش حقوق صاحبان سهام ترازنامه یک شرکت بیابید.
سود انباشته
هنگامی که یک شرکت به جای پرداخت سود به سهامداران، درآمد را حفظ می کند، تراز مثبت در حساب سود انباشته شرکت ایجاد می شود. یک شرکت معمولاً از سود انباشته برای پرداخت بدهی یا سرمایه گذاری مجدد در کسب و کار استفاده می کند.
این رقم معمولاً بزرگترین قلم خطی در محاسبه حقوق صاحبان سهام است. شما می توانید سود انباشته یک شرکت را در ترازنامه آن تحت حقوق صاحبان سهام یا در صورتحساب جداگانه سود انباشته بیابید. یک شرکت ممکن است به سود انباشته خود به عنوان «نسبت حفظ» یا «مازاد انباشته» اشاره کند.
سهام خزانه
آخرین مورد درج شده در مولفه های حقوق صاحبان سهام، سهام خزانه است که تعداد سهامی است که توسط شرکت از سرمایه گذاران بازخرید شده است. یک شرکت سهام خود را برای استفاده بعدی در خزانه خود نگه می دارد. ممکن است سهام را در تاریخ بعدی برای افزایش سرمایه بفروشد یا ممکن است از آن برای جلوگیری از تصرف خصمانه استفاده کند.
سهام خزانه داری کل حقوق صاحبان سهام در ترازنامه شرکت را کاهش می دهد. این رقم از کل حقوق صاحبان سهام شرکت کسر می شود، زیرا نشان دهنده تعداد کمتری از سهام است که در دسترس سرمایه گذاران است. یک شرکت سهام خزانه خود را به عنوان یک عدد منفی در بخش حقوق صاحبان سهام ترازنامه خود درج می کند. سهام خزانه را می توان به عنوان «سهام خزانه» یا «سهام تملک مجدد» نیز نامید.
بیشتر بخوانید: حقوق سهامداران خود را بشناسید
چرا حقوق صاحبان سهام مهم است؟
حقوق صاحبان سهام یک شرکت به سرمایه گذار می گوید که یک شرکت چقدر به طور مؤثر از پولی که از سرمایه گذاران خود جمع آوری می کند برای ایجاد سود استفاده می کند. از آنجایی که بدهی ها از عدد کم می شود، همچنین نشان می دهد که آیا شرکت آنقدر بدهی گرفته است یا نه که نمی تواند منطقی سود کند.
شماره حقوق صاحبان سهام خوب چیست؟
برخی از سرمایه گذاران ابتدا با تعیین نسبت حقوق صاحبان سهام شرکت، در مورد حقوق صاحبان سهام قضاوت می کنند. این نسبت با تقسیم حقوق صاحبان سهام بر کل دارایی های شرکت محاسبه می شود.
نتیجه نشان می دهد که چه مقدار از دارایی های شرکت با انتشار سهام به جای استقراض پول تامین شده است. هر چه این نسبت به ۱۰۰% نزدیک‌تر باشد، دارایی‌های آن بیشتر از طریق سهام به جای بدهی تامین مالی شده است. به طور کلی، عدد زیر ۵۰ درصد نشان دهنده شرکتی است که به شدت اهرمی دارد.
نسبت حقوق صاحبان سهام ۱۰۰% چه چیزی را نشان می دهد؟
نسبت حقوق صاحبان سهام ۱۰۰٪ به این معنی است که شرکت تمام یا تقریباً تمام دارایی های خود را با سرمایه سهامی که از طریق انتشار سهام به جای استقراض پول جمع آوری شده است تأمین مالی کرده است.
نتیجه
در نهایت، حقوق صاحبان سهام برای ارزیابی ارزش کلی یک شرکت استفاده می شود. اما اجزای متعددی از محاسبه ترازنامه برای به دست آوردن بینش عمیق تر در مورد مدیریت مالی شرکت مورد نیاز است. با محاسبه حقوق صاحبان سهام، یک سرمایه‌گذار می‌تواند تعیین کند که آیا یک شرکت دارایی کافی برای پوشش بدهی‌های خود دارد. که عامل مهمی در تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا یک شرکت یک سرمایه‌گذاری پرخطر است یا مطمئن است.
با این حال، حقوق صاحبان سهام تنها یکی از معیارهایی است که یک سرمایه گذار ممکن است هنگام ارزیابی سلامت مالی یک شرکت در نظر بگیرد. همچنین می توانید سلامت مالی یک شرکت را با بررسی نقدینگی، پرداخت بدهی، سودآوری و کارایی عملیاتی آن اندازه گیری کنید.
بیشتر بخوانید: نرم افزار اسناد ، برنامه مودیان ، برنامه حضور و غیاب
روابط عمومی شرکت پارس سیستم آشنا
نرم افزار مدیریت امور سهام برای مدیریت سبد سرمایه گذاری سهام شما طراحی شده است. با کلیک بر روی هر یک از کلمات زیر به صفحه اصلی نرم افزار امور سهام دسترسی خواهید داشت.
نرم افزار امور سهام و سهامداران
نرم افزار مدیریت سبد سرمایه گذاری
برنامه مدیریت سبد سرمایه گذاری