حقوق سهامداران خود را بشناسید
اگر به‌عنوان یکی از مالکان شرکت، به تازگی سهامی را در یک شهر بازی خریداری کرده‌اید، آیا این بدان معناست که شما و خانواده می‌توانید تابستان امسال رایگان وارد آنجا شوید؟ آیا سهامداران یک شرکت هر سه ماه یک هدیه دریافت می کنند؟ این امتیازات فرضی بسیار بعید است، اما یک سوال را ایجاد می کند: حقوق سهامداران چیست و چه امتیازاتی دارند؟
حقوق سهامداران چیست؟
در صورت انحلال شرکت، سهامداران آخرین مطالبه دارایی های شرکت را دارند.
سهامداران از دو طریق اصلی کسب درآمد می کنند: افزایش سرمایه و پرداخت سود سهام.
به سهامداران عادی شش حق اعطا می شود: قدرت رای، مالکیت، حق انتقال مالکیت، ادعای سود سهام، حق بازرسی اسناد شرکت، و حق شکایت برای اعمال غیرقانونی.
سرمایه گذاران باید سیاست های حاکمیت شرکتی شرکت هایی را که در آنها سرمایه گذاری می کنند، به طور کامل تحقیق کنند.
برخی از شرکت ها به سرمایه گذارانی که تعداد مشخصی سهام دارند، اعتبار و تخفیف ارائه می کنند.
بیشتر بخوانبد: نرم افزار امور سهام و سهامداران پارس سیستم آشنا
وقتی شرکت های دولتی ورشکست می شوند چه اتفاقی می افتد؟
هر شرکت دارای ساختار سلسله مراتبی حقوق برای سه دسته اصلی اوراق بهادار است که منتشر می کند: اوراق قرضه، سهام ممتاز و سهام عادی. به عبارت دیگر، نظم و ترتیبی از حقوق وجود دارد.
اولویت هر طبقه از امنیت با نگاهی به آنچه در هنگام ورشکستگی یک شرکت اتفاق می افتد بهتر درک می شود. ممکن است فکر کنید که داشتن سهام مالکیت در شرکت به این معنی است که در صورت ورشکستگی شرکت، اولین صف دریافت بخشی از دارایی های شرکت خواهید بود. در واقع، سهامداران معمولی در انتهای زنجیره غذایی زمانی که یک شرکت منحل می شود قرار دارند.
در طی مراحل ورشکستگی، بستانکاران تضمین شده اولین کسانی هستند که بدهی های معوق خود را از دارایی های شرکت پرداخت می کنند. بستانکاران بدون وثیقه مانند بانک ها، تامین کنندگان و دارندگان اوراق قرضه در اولویت بعدی سهامداران ممتاز و در نهایت سهامداران عادی هستند. این سلسله مراتب با آنچه «اولویت مطلق» نامیده می‌شود، تعیین می‌شود. قوانینی که در ورشکستگی‌ها برای تصمیم‌گیری اینکه کدام بخش از پرداخت توسط شرکت‌کنندگان دریافت شود، استفاده می‌شود.
علاوه بر قوانین اولویت مطلق، سایر حقوق برای هر طبقه از اوراق بهادار متفاوت است. به عنوان مثال، اساسنامه یک شرکت معمولاً بیان می کند که فقط سهامداران عادی دارای امتیاز رای هستند و سهامداران ممتاز باید قبل از سهامداران عادی سود سهام دریافت کنند. حقوق دارندگان اوراق قرضه به گونه‌ای متفاوت تعیین می‌شود، زیرا قرارداد اوراق قرضه یا قرارداد، نشان‌دهنده قراردادی بین صادرکننده و دارنده اوراق است. پرداخت‌ها و امتیازاتی که دارنده اوراق دریافت می‌کند، توسط قرارداد (اصول قرارداد) کنترل می‌شود.
ریسک ها و پاداش ها
سهامداران مشترک هنوز هم مالکان بخشی از کسب و کار هستند و اگر کسب و کار بتواند به سود برسد، سهامداران عادی سود می برند. ترجیح انحلال که در بالا توضیح دادیم منطقی است. سهامداران ریسک بیشتری را متحمل می شوند. زیرا در صورت ورشکستگی شرکت تقریباً هیچ دریافتی ندارند. اما در صورت موفقیت شرکت، از طریق قرار گرفتن در معرض افزایش قیمت سهام، پتانسیل پاداش بیشتری نیز دارند. در مقابل، سهام ممتاز معمولاً نوسانات قیمتی کمتری را تجربه می‌کنند.
حقوق اصلی سهامداران مشترک
قدرت رای دادن در مورد مسائل عمده قدرت رای گیری شامل انتخاب مدیران و پیشنهادهایی برای تغییرات اساسی موثر بر شرکت مانند ادغام یا انحلال است. رای گیری در مجمع سالانه شرکت انجام می شود. در صورتی که سهامدار نتواند حضور یابد، می توانند با وکالت و پست در رای خود این کار را انجام دهند.
مالکیت در بخشی از شرکت
هنگامی که یک کسب و کار رونق می گیرد، سهامداران عادی مالک یک قطعه از چیزی هستند که دارای ارزش است. معمولاً هر چه شرکت بهتر عمل کند و چشم‌انداز روشن‌تری داشته باشد، ارزش آن افزایش می‌یابد و قیمتی که هر سهم از مالکیت به دست می‌آید افزایش می‌یابد. بنابراین، اگر سهامی در شرکتی دارید که مدام در حال افزایش سود است، ارزش سهام شما باید بیشتر از چیزی باشد که در ابتدا پرداخت کردید.
حق انتقال مالکیت
حقوق انتقال مالکیت به این معنی است که سهامداران مجاز به معامله سهام خود در بورس هستند. حق انتقال مالکیت ممکن است پیش پا افتاده به نظر برسد. اما نقدینگی ارائه شده توسط بورس ها مهم است. نقدینگی – درجه ای که می توان یک دارایی یا اوراق بهادار را به سرعت در بازار خرید یا فروخت بدون اینکه بر قیمت آن تأثیر بگذارد – یکی از عوامل کلیدی است که سهام را از سرمایه گذاری مانند املاک متمایز می کند. اگر یک سرمایه گذار مالک ملک باشد، ممکن است ماه ها طول بکشد تا آن سرمایه گذاری را به پول نقد تبدیل کند. از آنجایی که سهام بسیار نقد است، سرمایه گذاران می توانند تقریباً بلافاصله پول خود را به مکان های دیگر منتقل کنند.
استحقاق سود سهام
افزایش سرمایه تنها راه کسب درآمد سهامداران عادی نیست. آنها همچنین ممکن است پرداخت‌های نقدی دوره‌ای را از شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند دریافت کنند. مدیریت یک شرکت اساساً دو گزینه با سود دارد: می‌توان آنها را مجدداً در شرکت سرمایه‌گذاری کرد یا به صورت سود سهام پرداخت کرد. سرمایه گذاران در مورد اینکه چه درصدی از سود باید پرداخت شود، نظری ندارند و هیئت مدیره تصمیم می گیرد. با این حال، هر زمان که سود سهام اعلام شود، سهامداران عادی حق دریافت سهم خود را دارند
امکان بازرسی دفاتر و سوابق شرکت
سهامداران حق دارند اسناد و مدارک اساسی مانند اساسنامه شرکت و صورتجلسات هیئت مدیره را بررسی کنند.
حاکمیت شرکتی
علاوه بر شش حقوق اساسی سهامداران عادی، سرمایه گذاران باید در مورد سیاست های حاکمیت شرکتی شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند، به طور کامل تحقیق کنند.
طرح حقوق سهامداران
این طرح با حقوق استاندارد سهامداران ذکر شده در بالا متفاوت است. طرح های حقوق سهامداران، حقوق یک سهامدار در یک شرکت خاص را مشخص می کند. اطلاعات معمولاً در بخش روابط با سرمایه گذار در وب سایت یک شرکت یا از طریق تماس مستقیم با شرکت قابل دسترسی است.
در بیشتر موارد، این طرح‌ها به گونه‌ای طراحی می‌شوند که به هیئت مدیره شرکت این اختیار را بدهند که در صورت تلاش یک فرد خارجی برای تصاحب شرکت، از منافع سهامداران محافظت کند. یک شرکت دارای یک طرح حقوق سهامداران خواهد بود که می تواند زمانی اعمال شود که شخص یا شرکت دیگری درصد معینی از سهام موجود را برای جلوگیری از تصرف خصمانه به دست آورد.
نحوه عملکرد طرح حقوق سهامداران از طریق یک مثال
بگویید که شرکت ایکس متوجه شده است که رقیبش، شرکت ایگرگ، بیش از ۲۰٪ از سهام عادی آن را خریداری کرده است. پس از آن ممکن است یک طرح حقوق سهامداران تصریح کند که سهامداران عادی فعلی این فرصت را دارند که سهام جدید را با تخفیف نسبت به قیمت فعلی بازار (معمولاً ۱۰٪ تا ۲۰٪ تخفیف) خریداری کنند.
گاهی اوقات از این مانور به عنوان “قرص سمی تلنگر” یاد می شود. سرمایه گذاران با توانایی خرید سهام بیشتر با قیمت کمتر، سودهای آنی دریافت می کنند و مهمتر از آن، سهام رقیب را رقیق می کنند که تلاش برای تصاحب آن را دشوارتر و گرانتر می کند. تکنیک‌های متعددی مانند این وجود دارد که شرکت‌ها می‌توانند برای دفاع از خود در برابر تصرف خصمانه به کار ببرند.
قبل از خرید مالکیت در یک شرکت، سرمایه گذاران باید سیاست های حاکمیت شرکتی آن را به طور کامل بررسی کنند. این سیاست ها تعیین می کند که یک شرکت چگونه با سهامداران خود رفتار می کند و به آنها اطلاع می دهد.
حقوق من به عنوان سهامدار چیست؟
حقوق سهامداران می تواند متفاوت باشد. با این حال، در بسیاری از کشورها، حقوق اولیه قانونی آنها عبارتند از: قدرت رای، مالکیت، حق انتقال مالکیت، ادعای سود سهام، حق بازرسی اسناد شرکت، و حق شکایت برای اعمال غیرقانونی. برخی از شرکت ها ممکن است فراتر از آن بروند و بیشتر پیشنهاد دهند.
بیشتر بخوانبد: نرم افزار سهام؛ مرور جامع برنامه سهام پارس سیستم آشنا
آیا می توانید همه سهامداران یک شرکت را ببینید؟
هیچ لیستی وجود ندارد که سهامداران بتوانند برای دیدن همه کسانی که در شرکت سرمایه گذاری می کنند به آن دسترسی داشته باشند. بسیاری از وب سایت ها بزرگترین سهامداران را فقط فهرست می کنند.
به گفته کمیسیون بورس و اوراق بهادار، یک شرکت باید ابزاری را برای سهامداران فراهم کند تا در طی درخواست های نیابتی و در ارتباط با پیشنهاد مناقصه با سایر سهامداران تماس بگیرند. در هر دو مورد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار می‌گوید: «شرکت ممکن است انتخاب کند که فهرست را به شخصی که آن را درخواست کرده است بدهد یا مطالب پیشنهادی مناقصه یا درخواست سهامدار را با هزینه سهامدار درخواست‌کننده به سایر سهامداران ارسال کند».
آیا سهامداران بر یک شرکت کنترل دارند؟
سهامداران دارای سهام مالکیت در یک شرکت هستند. با این حال، تنها کسانی که درصد قابل توجهی از سهام موجود را دارند می توانند تأثیر قابل توجهی بر نحوه اداره و تصمیمات اتخاذ شده داشته باشند. شما می توانید در مورد چیزهای مهم رای دهید. اما ممکن است میلیاردها نفر دیگر نیز دارای رای باشند. به این معنی که صدای شما به تنهایی تأثیر زیادی ندارد و مطمئناً به منزله داشتن کنترل بر شرکت نیست.
خط پایین
خرید سهام، که بیانگر ادعای مالکیت در یک شرکت است، حقوق خاصی را فراهم می کند. در حالی که سهامداران عادی ممکن است آخرین کسانی باشند که در هنگام انحلال پرداختی دریافت می کنند، این با فرصت های دیگری مانند افزایش قیمت سهام متعادل می شود. دانستن حقوق خود بخش مهمی از یک سرمایه گذار آگاه است. اگرچه کمیسیون بورس و اوراق بهادار و سایر نهادهای نظارتی تلاش می‌کنند تا میزان مشخصی از حقوق سهامداران را اعمال کنند، سرمایه‌گذاران آگاه که کاملاً حقوق خود را درک می‌کنند کمتر در معرض خطر هستند.
بیشتر بخوانید: نرم افزار اسناد ، برنامه مودیان ، برنامه حضور و غیاب
روابط عمومی شرکت پارس سیستم آشنا
نرم افزار مدیریت امور سهام برای مدیریت سبد سرمایه گذاری سهام شما طراحی شده است. با کلیک بر روی هر یک از کلمات زیر به صفحه اصلی نرم افزار امور سهام دسترسی خواهید داشت.
نرم افزار امور سهام و سهامداران
نرم افزار مدیریت سبد سرمایه گذاری
برنامه مدیریت سبد سرمایه گذاری