نرم‌افزار تحلیل سهام؛ ۴ شیوه پیش بینی عملکرد بازار سهام
نرم‌افزار تحلیل سهام نرم افزاری است که توسط شرکت پارس سیستم آشنا برای مدیریت امور سهام و سهامداران طراحی و ارائه شده است. عملکرد بازار سهام را می توانید از طریق این برنامه پیش بینی کنید.
در شروع محتوا باید بدانید که دو قیمت وجود دارد که دانستن آنها برای هر سرمایه‌گذاری بسیار مهم است. قیمت فعلی سرمایه‌گذاری که مالک یا قصد مالکیت آن را دارند و قیمت فروش آتی آن. با وجود این، سرمایه گذاران دائماً تاریخچه قیمت گذاری گذشته را مرور و از آن برای تأثیرگذاری بر تصمیمات سرمایه گذاری آینده خود استفاده می کنند.
عملکرد بازار سهام
سرمایه گذاران اغلب اجازه می دهند که تغییرات قیمت گذشته بر تصمیمات آنها تأثیر بگذارد. اما مطالعات آکادمیک نتایج متفاوتی در مورد اینکه آیا روندهای گذشته بازده آینده را پیش بینی می کند نشان می دهد. استراتژی‌های کندالی مومنتوم نشان می‌دهند که سهامی که در کوتاه‌مدت عملکرد خوبی دارند، تمایل به ادامه رشد دارند. اما در دوره‌های طولانی‌تر، این اثر اغلب معکوس می‌شود.
بیشتر بخوانید: نرم افزار مدیریت سهام PSA ابزاری ضروری برای تصمیم‌گیری هوشمندانه
نکات مورد توجه در پیش بینی بازار
برخی تحقیقات از ایده بازگشت میانگین حمایت می‌کنند، جایی که قیمت سهام در نهایت به میانگین‌های تاریخی باز می‌گردد. اگرچه این امر به کندی و در بازه‌های زمانی طولانی اتفاق می‌افتد. سرمایه‌گذاری ارزشی، که شامل خرید سهام کم‌ارزش‌شده است، موفقیت طولانی‌مدت ثابتی را نشان داده است، اگرچه دلایل قیمت‌گذاری نادرست بازار همچنان نامشخص است.
مطالعات نشان داده اند که جریان های ورودی صندوق های مشترک با بازده بازار همبستگی مثبت دارد. کندال مومنتوم در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نقش دارد. وقتی افراد بیشتری سرمایه گذاری می کنند، بازار بالا می رود و حتی افراد بیشتری را به خرید تشویق می کند. این یک حلقه بازخورد مثبت است.
میانگین بازگشت
سرمایه گذاران باتجربه که شاهد فراز و نشیب های زیادی در بازار بوده اند، اغلب بر این باورند که بازار در طول زمان یکنواخت خواهد شد. از نظر تاریخی، قیمت های بالای بازار اغلب این سرمایه گذاران را از سرمایه گذاری منصرف می کند. در حالی که قیمت های پایین از نظر تاریخی ممکن است یک فرصت باشد.
تمایل یک متغیر، مانند قیمت سهام، به همگرایی روی یک مقدار متوسط در طول زمان، بازگشت میانگین نامیده می شود. این پدیده در چندین شاخص اقتصادی یافت شده است که دانستن آنها مفید است. از جمله نرخ ارز، رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بهره و بیکاری. بازگشت متوسط نیز ممکن است مسئول چرخه های تجاری باشد. اگر بازار تمایل به بازگشت داشته باشد، این پدیده ای است که به کندی و تقریباً به طور نامحسوس و طی سال ها یا حتی دهه ها اتفاق می افتد.
مارتینگالس
احتمال دیگر این است که بازده گذشته مهم نیست. در سال ۱۹۸۶، پل ساموئلسون بازده بازار را مطالعه کرد و دریافت که روندهای گذشته قیمت گذاری هیچ تأثیری بر قیمت های آتی ندارد و استدلال کرد که در یک بازار کارآمد، چنین اثری نباید وجود داشته باشد. او به این نتیجه رسید که قیمت های بازار مارتینگل است.
مارتینگل یک سری ریاضی است که بهترین پیش بینی برای عدد بعدی، عدد فعلی است. این مفهوم در نظریه احتمال برای تخمین نتایج حرکت تصادفی استفاده می شود. به عنوان مثال، فرض کنید ۵۰ دلار دارید و همه آن را روی یک سکه سرمایه گذاری می کنید. بعد از افزایش چقدر پول خواهید داشت؟ شما ممکن است ۱۰۰ دلار داشته باشید یا ممکن است بعد از روند بازار ۰ دلار داشته باشید. اما از نظر آماری، بهترین پیش بینی ۵۰ دلار است. موقعیت شروع اصلی شما پیش بینی شانس شما پس از پرتاب یک مارتینگل است.
مارتینگلی که احتمال بیشتری وجود دارد عدد بعدی در آن بیشتر باشد به عنوان مارتینگل فرعی شناخته می شود. در ادبیات عامه، این حرکت به عنوان راه رفتن تصادفی با رانش رو به بالا شناخته می شود. علیرغم بسیاری از معکوس های کوتاه مدت، روند کلی به طور مداوم بالاتر بوده است.
اگر بازده سهام اساساً تصادفی باشد، بهترین پیش‌بینی برای قیمت بازار فردا، صرفاً قیمت امروز به اضافه یک افزایش بسیار ناچیز است. سرمایه گذاران به جای تمرکز بر روندهای گذشته و جستجوی حرکت احتمالی یا بازگشت متوسط، باید بر مدیریت ریسک ذاتی سرمایه گذاری های بی ثبات خود تمرکز کنند.
جستجوی ارزش
سرمایه گذاران ارزش سهام را ارزان می خرند و انتظار دارند که بعداً پاداش دریافت کنند. امید آنها این است که یک بازار ناکارآمد قیمت سهام را کمتر کرده است، اما قیمت در طول زمان تعدیل خواهد شد. سوال این است: آیا این اتفاق می افتد و چرا یک بازار ناکارآمد این تعدیل را انجام می دهد؟
در سال ۱۹۶۴، ژن فاما چندین دهه تاریخ بازار سهام را مطالعه کرد و با همکاری بعدی با کنت فرنچ، مدل سه عاملی را برای توضیح قیمت‌های بازار سهام توسعه داد. مهم ترین عامل در توضیح بازده قیمت آتی، ارزش گذاری است که با نسبت قیمت به دفتر (P/B) اندازه گیری می شود. سهام با نسبت قیمت به دفتر پایین به طور قابل توجهی بازده بهتری نسبت به سایر سهام داشتند
نسبت‌های ارزش‌گذاری تمایل دارند در یک جهت حرکت کنند و در سال ۱۹۷۷، سانجوی باسو نتایج مشابهی را برای سهام‌هایی با نسبت‌های قیمت-درآمد پایین (P/E) یافت. از آن زمان، همین اثر در بسیاری از مطالعات دیگر در ده‌ها بازار یافت شده است
یک نتیجه گیری احتمالی که می توان گرفت این است که این سهام دارای ریسک اضافی هستند که سرمایه گذاران برای پذیرش ریسک اضافی، غرامت بیشتری را طلب می کنند. قیمت محرک نسبت‌های ارزش‌گذاری است، بنابراین، یافته‌ها از ایده بازار سهام با بازگشت میانگین حمایت می‌کنند. با بالا رفتن قیمت ها، نسبت های ارزش گذاری بالاتر می رود و در نتیجه بازده پیش بینی شده آتی کمتر می شود. با این حال، نسبت P/E بازار به طور گسترده در طول زمان نوسان داشته است و هرگز سیگنال خرید یا فروش ثابتی نبوده است.
بیشتر بخوانید: تجزیه و تحلیل تکنیکال چیست و چگونه انجام می شود؟
نرم‌افزار تحلیل سهام و تحلیل عملکرد بازار
بهترین راه برای ردیابی عملکرد بازار، پیروی از شاخص‌های موجود است. این شاخص‌ها جنبه‌های خاصی از بازار را دنبال می‌کنند. این شاخص ها بازار سهام را منعکس می کنند و برای سرمایه گذاران شاخصی از عملکرد بازار ارائه می دهند. نرم‌افزار تحلیل سهام پارس سیستم آشنا تحلیل های همه جانبه و جامع را در اخیتیار شما قرار می دهد.
ابزارهایی وجود دارد که سرمایه گذاران و معامله گران می توانند از آنها برای کمک به حدس زدن آگاهانه در مورد اینکه بازار ممکن است حرکت کند، استفاده کنند. استفاده از جنبه‌های معاملات فنی، مانند نرم‌افزار تحلیل سهام و نمودارهای سهام و سیگنال‌های معاملاتی می‌تواند به روشن کردن جنبش‌های بازار کمک کند. در ابتدا، درک کل اقتصاد، اقدامات دولت، و رویدادهای ژئوپلیتیکی نیز می تواند به هدایت سرمایه گذاران در مورد اینکه بازار ممکن است حرکت کند کمک کند.
تحلیل تکنیکال از حرکات تاریخی قیمت برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت استفاده می‌کند. از انواع شاخص های فنی مختلف برای مشاهده روندها و ایجاد سیگنال ها استفاده می کند. این اندیکاتورها شامل میانگین متحرک، باند بولینگر، قدرت نسبی، واگرایی میانگین متحرک و نوسانگرها هستند.
خط پایین
حتی پس از دهه‌ها مطالعه توسط باهوش‌ترین ذهن‌های مالی، هیچ پاسخ محکمی وجود ندارد. نتیجه‌گیری خوبی که می‌توان گرفت این است که ممکن است برخی اثرات حرکتی در کوتاه‌مدت و یک اثر میانگین بازگشت ضعیف در بلندمدت وجود داشته باشد.
قیمت فعلی جزء کلیدی نسبت‌های ارزش‌گذاری مانند P/B و P/E است که نشان داده شده است که قدرت پیش‌بینی بر بازده آتی سهام دارند. با این حال، این نسبت‌ها نباید به‌عنوان سیگنال‌های خرید و فروش خاص در نظر گرفته شوند، بلکه باید به‌عنوان عواملی در نظر گرفته شوند که نقشی در افزایش یا کاهش بازده بلندمدت مورد انتظار دارند. برای دریافت این سیگنال ها استفاده از نرم‌افزار تحلیل سهام را در برنامه خود بگنجانید.
بیشتر بخوانید: نرم افزار اسناد ، برنامه مودیان ، برنامه حضور و غیاب
روابط عمومی شرکت پارس سیستم آشنا
نرم افزار مدیریت امور سهام برای مدیریت سبد سرمایه گذاری سهام شما طراحی شده است. با کلیک بر روی هر یک از کلمات زیر به صفحه اصلی نرم افزار امور سهام دسترسی خواهید داشت.
نرم افزار امور سهام و سهامداران
نرم افزار تحلیل سهام